Чи вигідно зберігати валюту в білоруських банках?

При існуючому низькому рівні ставок зберігання заощаджень на валютних депозитах досить безглузде заняття.

Національний банк Білорусі відзвітував про успіхи на ниві дедоларизації економіки (за рік частка валютних вкладів у загальній структурі депозитів зменшилася з 75 до 69,3%) і проанонсував нові кроки в цьому напрямку. Наприклад, з 1 липня 2017 року нормативу відрахувань банків і небанківських кредитно-фінансових організацій до фонду обов'язкових резервів від залучених коштів в іноземній валюті з 11 до 15%.

Що означає прийняте рішення на практиці? В якій валюті вигідніше зберігати заощадження?

На запитання «Білоруський праўди» відповів старший аналітик «Альпарі» Вадим Іосуб.

- Банкам стає менш вигідно залучати валютні депозити, вони будуть менш зацікавлені в залученні валютних вкладів, і в результаті - будуть дестімуліровать населення зберігати гроші в валюті. Можна чекати, що і без того низькі ставки по валютних депозитах знизяться ще сильніше.

- А громадянам, отже, стане менш вигідно зберігати в банках валютні вклади.

- Звичайно. Валютні вклади в банках стійко знижуються з осені 2015 роки (вже понад півтора року), і ця тенденція влаштовує самі банки, влаштовує і регулятора. Банки влаштовує тому, що не так багато цікавих проектів, які можна прокредитувати за валюту (банкам не дуже зрозуміло, що робити з зібраної валютою), а Нацбанк повинен поліпшити структури вкладів - зменшення частки валютних і збільшення частки рублевих. Кілька років тому банківська система навпаки боролася за залучення валютних ресурсів, в тому числі коштів населення, зараз пішов зворотний процес.

- Дедоларизація - добру справу для економіки, для рубля. Але чи виросте автоматично довіру до білоруського рубля, призведе до зростання рублевих заощаджень?

- Саме підвищення нормативу відрахувань банків і небанківських кредитно-фінансових організацій до фонду обов'язкових резервів від залучених коштів в іноземній валюті з 11 до 15% ніяк не пов'язане з довірою до рубля. А підтримує різницю між ставками по депозитах в іноземній валюті та в рублях. Ми знаємо, що слідом за зниженням ставки рефінансування знижуються ставки по рублевих депозитах, але при цьому знижуються ставки і за валютними депозитами. Мета Нацбанку - зробити цікавіше, вигідніше депозити в білоруських рублях в порівнянні c валютними депозитами. І в даному випадку проблема вирішується не шляхом абстрактного довіри-недовіри, а цілком шкурні, відчутним методом - процентна ставка по рублевих депозитах, навіть з урахуванням можливої ​​девальвації (а по факту в країні відбувається ревальвація: рубль зміцнюється по відношенню до долара), повинна бути вигідною. Проблема вирішується не через довіру, а шляхом вигоди.

- Але все-таки довіру населення до рубля невисока. Чи не вийде так, що частка валютних вкладів зменшиться, а частка рублевих - не виросте? Населення просто-напросто віддасть перевагу зберігати заощадження під подушкою.

- Зрозуміло, що довіра до рубля невисока. Але мало констатувати факт - треба розглядати динаміку процесу. А по динаміці Нацбанк відзвітував: в термінових депозитах рубль ще програє валюті, але поступово відвойовує частку. А це говорить про те, що довіра до білоруського рубля поступово зростає. Довіра не може повернутися ні за день, ні за місяць, ні навіть рік; всі ми обпікалися на масштабних девальваціях, але повернення довіри все ж поступово відбувається.

Але є один нюанс. Статистика по депозитах - якісь середні цифри. Немає такого поняття, як довіру до рубля середнього білоруса: це питання дуже індивідуальний. Хтось не довіряв, не довіряє і не збирається довіряти рублю і традиційно зберігав гроші в валюті (коли депозит стане приносити 1% доходу, то валюту стануть зберігати вдома), є категорія громадян, яка завжди довіряла рубля, навіть коли і не варто, є люди, у яких процес протікає в динаміці. Протягом останніх двох років рубль демонструє стабільність, останні кілька років рублевий депозит як інструмент заощаджень набагато цікавіше валютного. У людей, які вміють рахувати, довіру до білоруського рубля збільшується.

- Полулічний питання: у вас є вільних дві-три тисячі доларів. В якому банку ви віддасте перевагу зберігати заощадження?

-Очевідно, що я б вибрав рублевий депозит, а вибір банку робив виключно за величиною процентної ставки. З точки зору надійності, все банки знаходяться приблизно на одному рівні. Грубо кажучи, надійність банків дорівнює надійності уряду: чи не довіряєш уряду - не варто довіряти білоруським банкам, довіряєш уряду - має сенс вибирати депозит по максимальної прибутковості.

- А валютні заощадження є сенс нести в банки?

- Я не здивуюся, якщо ставки по валютних депозитах складають вже пару відсотків, то нести тисячу доларів в банк, щоб за рік заробити 20 доларів, - не факт, що окупиться сам похід в банк. При такому рівні ставок зберігання заощаджень на валютних депозитах досить безглузде заняття.